Co bychom měli vědět o volatilitě trhu a v čem nám může pomoct?

Výkyvům na trhu se nelze vyhnout. Jsou jeho nedílnou součástí a podílí se na nich více aspektů. Volatilita má na svědomí propady portfolia, proto je často spojována s nestabilitou, panikou a rizikem. Stejně tak ji ale můžeme považovat za signál, který nám pomáhá informovat o řízení rizik, upravovat strategická rozhodnutí a odhalovat možné příležitosti.

Kolísání ceny aktiva a volatilita

Díky volatilitě můžeme pozorovat, jak moc cena aktiv, což mohou být např. akcie, dluhopisy či tržní index v jistém období kolísá. Když je volatilita vysoká, znamená často nepředvídatelné změny cen. Nízká volatilita odráží stabilnější a mírný pohyb. Chcete-li získat více informací, čtěte dál.

Volatilita odráží nejistotu, takže když je důvěra vysoká, ceny se pohybují relativně „spořádaně“. Nejistota investorů např. kvůli ekonomické situaci, změnám v politice atd. vede často k tomu, že se ceny prudce změní oběma směry.

Jak nám pochopení volatility pomůže?

Když pochopíme volatilitu, budeme umět lépe vyhodnotit míru rizika investice, přesněji ocenit opce a deriváty, budeme lépe vytvářet vyvážená a diverzifikovaná portfolia. Můžeme pak také lépe zjišťovat celkový sentiment na trhu a přizpůsobovat strategie převládajícím podmínkám.

Volatilita důležitá nejen pro investory

• Díky volatilitě můžeme lépe objasnit riziko. Akcie, jež se pohybuje o pár procent ročně je brána za bezpečnější, než tak, která kolísá o desítky procent. Aktiva s vyšší volatilitou jsou považována za „špatná“, ale vyžadují vyšší toleranci vůči cenovým výkyvům. Ti, kteří se blíží např. k důchodovému věku, mohou upřednostnit investice s nižší volatilitou, aby zachovali kapitál. Při investování pro dlouhodobý růst a toleranci krátkodobých poklesů umí volatilnější portfolio nabídnout větší potenciál výnosu.
• Volatilita přím ovlivňuje ceny opcí. Když se zvyšuje, opce většinu zdražují. I malé změny volatility mohou velmi ovlivnit oceňování opcí.
• Díky sledování volatility můžeme formovat konstrukci portfolia. Např. 2 volatilní aktiva, jež se pohybují opačným směrem, mohou při kombinaci snížit celkové riziko portfolia, i když je jedno z nich velmi volatilní.
• Volatilita odráží náladu na trhu. Díky ní můžeme poznat, zda se investoři cítí jistí, nebo mají naopak obavy. Nižší volatilita může ukazovat stabilitu a někdy i spokojenost.
• Na základě volatility aktivní i krátkodobí obchodníci často upravují své strategie.

Kompletní informace o této problematice přináší home.saxo/cs-cz/. Zajímejte se o volatilitu a buďte na výkyvy trhu připravení.