Faktoring pohledávek: jak funguje a kdy dává smysl

Dodali jste zboží, vystavili fakturu se splatností šedesát dnů a nájem je třeba platit hned. Faktoring řeší právě tento rozdíl: pohledávku postoupíte specializované společnosti a peníze dostanete dříve. Je to nástroj pro určité situace, nikoliv univerzální řešení. Vyplatí se znát jeho princip i vedlejší náklady.

Základní princip

Faktoringová společnost od vás odkoupí pohledávku nebo vám na ni poskytne zálohu. Obvykle obdržíte většinu hodnoty faktury hned a zbytek po zaplacení zákazníkem, po odečtení poplatku.

Poplatek se skládá z odměny za službu a úroku za dobu financování. Konkrétní výše se liší podle obratu, rizika odběratele a doby splatnosti, proto ji vždy porovnávejte u více poskytovatelů.

Poskytovatel by měl mít k činnosti potřebné oprávnění. Nebankovní subjekty ověřte v registrech České národní banky.

Druhy faktoringu

Při regresním faktoringu nese riziko neplacení stále vaše firma. Pokud zákazník nezaplatí, musíte peníze vrátit. Je obvykle levnější.

U bezregresního faktoringu riziko přebírá faktor, což je dražší a poskytovatel pečlivě vybírá odběratele. Může odmítnout faktury méně spolehlivých zákazníků.

Rozlišuje se také, zda zákazník o faktoringu ví. U otevřeného platí přímo faktorovi, u skrytého platí vám a vy peníze předáváte dál.

Komu se hodí

Hodí se rostoucím firmám, které dodávají velkým odběratelům s dlouhou splatností a potřebují oběžné prostředky. Také tam, kde by bankovní úvěr trval příliš dlouho.

Méně vhodný je pro firmy s nízkou marží. Poplatek může spolknout významnou část zisku a zhoršit hospodaření.

Alternativou je kontokorent, provozní úvěr nebo domluva kratší splatnosti se zákazníky.

Na co si dát pozor ve smlouvě

Zkontrolujte celkovou cenu včetně minimálních poplatků a sankcí. Zeptejte se, jak se počítá úrok při pozdní platbě zákazníka.

Prověřte, jak dlouho smlouva trvá a za jakých podmínek ji lze ukončit. Některé smlouvy vyžadují minimální roční obrat.

Ověřte také, zda faktor může kontaktovat vaše zákazníky a jakým způsobem. Citlivý přístup chrání vztahy.

Jednoduchý příklad

Firma vystaví fakturu na 100 000 Kč se splatností 60 dnů. Faktor vyplatí ihned například 80 procent, tedy 80 000 Kč. Po zaplacení zákazníkem zbytek vyplatí po odečtení poplatku.

Čísla jsou pouze ilustrační. Skutečné podmínky se liší a je třeba je ověřit v nabídce.

Porovnejte poplatek s hodnotou, kterou přinese dřívější dostupnost peněz, například možnost využít slevu od dodavatele.

Časté otázky

Je faktoring úvěr?

Ne přesně. U odkupu pohledávky jde o postoupení pohledávky, nikoli půjčku. Právní a účetní dopady se liší, proto je s účetní konzultujte.

Mohu faktorovat jen jednu fakturu?

Někteří poskytovatelé nabízejí jednorázový faktoring, jiní vyžadují rámcovou smlouvu. Zeptejte se při jednání.

Ovlivní faktoring vztah se zákazníkem?

Může, pokud zákazník neví, komu má platit. Informujte jej předem a vysvětlete, že dodací podmínky zůstávají stejné.

Můj tip: Doporučila bych před podpisem vyžádat od faktora modelový výpočet na jedné vaší reálné faktuře. Uvidíte tak celkový náklad v korunách a porovnáte ho s alternativami. Rozhodnutí potom stojí na číslech, nikoli na sloganech.

Zdroje

• Česká národní banka
• Ministerstvo financí ČR