Proč se vyplatí investovat pravidelně i menší částky

Pravidelné investování znamená vkládat stejnou částku ve stejných intervalech, bez ohledu na to, co trh zrovna dělá. Hodí se hlavně tomu, kdo nemá velkou jednorázovou částku a chce se vyhnout otázce, kdy je ten pravý okamžik ke koupi. Zisk nezaručuje, ale mění způsob, jakým se rozhodujete. Jak to funguje a komu pomáhá, ukazují následující oddíly.

Jak pravidelné investování funguje

Nastavíte automatický příkaz a každý měsíc koupíte podíl za stejnou částku. Když je cena vyšší, získáte podílů méně, když je nižší, více. Říká se tomu průměrování nákupní ceny.

Ilustrace: investujete 1 000 Kč měsíčně a cena podílu je postupně 100, 50 a 100 Kč. Koupíte 10, 20 a 10 podílů, tedy 40 podílů za 3 000 Kč. Vaše průměrná nákupní cena je 75 Kč, zatímco prostý průměr cen činí zhruba 83 Kč.

Co pravidelnost dává a co ne

Hlavní přínos je psychologický. Odpadá snaha trefit dno a po každém poklesu se nemusíte rozhodovat znovu. Návyk také hlídá, aby se peníze skutečně dostaly na investiční účet, místo aby zůstaly na běžném.

Před poklesem trhu vás ale pravidelnost neochrání. Pokud cena podílů dlouho klesá, ztrácí hodnota vašich vkladů. A v období trvalého růstu dopadne obvykle lépe jednorázový vklad na začátku, protože peníze pracují od prvního dne.

Kdy je lepší jednorázový vklad

Pokud máte volnou částku a dlouhý horizont, historicky vycházel jednorázový vklad častěji výhodněji. Neznamená to ale jistotu. Rozhodnutí o jednom velkém nákupu je těžší hlavně psychicky, protože zvedá strach z nevhodného načasování.

Kompromisem je rozložit velkou částku na několik splátek během půl roku nebo roku. Zmírníte riziko špatného okamžiku za cenu mírně opožděného vstupu na trh.

Na co dávat pozor u malých částek

U malých vkladů zabírají poplatky větší podíl. Pevný poplatek 20 Kč za transakci při měsíčním vkladu 500 Kč představuje 4 % z vložené částky ještě před započtením výnosu. Pro tak malou částku hledejte produkt s nulovým nebo procentuálním poplatkem a bez minimálního vkladu.

Než začnete, mějte hotovou rezervu na neočekávané výdaje, jinak budete investice prodávat v nevhodné době. Zkontrolujte také, zda lze vklady kdykoli pozastavit bez sankce.

Časté otázky

Jak malá částka ještě dává smysl?

Záleží na poplatcích produktu. Pokud poplatek neubírá výrazný díl z vkladu, dává smysl i menší částka, protože hlavní hodnotou je návyk. Částku lze později zvýšit.

Mohu částku měnit?

Většinou ano. Podmínky u konkrétního poskytovatele je ale vhodné zkontrolovat předem, protože některé produkty mají minimální vklad nebo poplatek za změnu.

Kdy s pravidelným investováním přestat?

Když se změní cíl nebo horizont, například potřebujete peníze za rok. Pak je lepší přesunout část do méně kolísavých nástrojů než pokračovat podle původního plánu.

Zdroje

• Česká národní banka
• Asociace pro kapitálový trh České republiky