Investiční plán napište na papír dřív, než koupíte první podíl

Většina investičních chyb vzniká pod tlakem: trh padá, kolega chválí nový titul a rozhodnutí padne za pět minut. Plán napsaný předem na jednu stránku tyto okamžiky nahrazuje pravidly, která jste sepsali v klidu. Jeho tvorba zabere večer a nepotřebuje žádné zvláštní nástroje.

Začněte cílem a datem

Napište, na co peníze potřebujete a kdy. Cíl za dva roky, třeba záloha na stroj, vyžaduje jiný přístup než spoření na stáří za třicet let. Čím kratší horizont, tím menší kolísání si smíte dovolit.

U každého cíle uveďte přibližnou částku a termín. Pokud máte víc cílů, rozdělte je do samostatných bloků a každý řešte zvlášť.

Spočítejte, kolik rizika unesete

Zeptejte se sami sebe, jak velký pokles hodnoty zvládnete bez prodeje. Pokud po propadu o pětinu nespíte, nemáte tolik riskovat, ať se to na papíře zdá lákavé. Zapište to jako konkrétní číslo, ne jako pocit.

Před investováním mějte rezervu na výdaje a splaťte drahé dluhy. Úvěr s vysokým úrokem obvykle ukrojí víc než vydělá investice.

Rozdělte peníze na pevné podíly

Určete, kolik procent půjde do jednotlivých druhů nástrojů, například do akcií, dluhopisů a hotovosti. Podíly zapište a držte se jich. Jednoduché rozdělení, které chápete, je lepší než složité, které opustíte při první bouři.

Zvažte, zda jednu položku nezaložíte na širokém fondu místo jednotlivých titulů. Rozložené riziko snižuje dopad chyby jednoho vybraného podniku.

Stanovte pravidla nákupu a prodeje předem

V plánu mají být alespoň tyto body:

• kdy a v jaké výši pravidelně vkládáte,
• při jaké změně podílů dorovnáváte portfolio,
• za jakých okolností prodáváte (změna cíle, ne nálada trhu),
• co nikdy neuděláte, například nakupovat na dluh.

Pravidlo, které stojí na papíře, snáze obstojí při panice. Když vás pokoušejí rychlé zisky, otevřete plán a ověřte, zda nový nápad do něj zapadá.

Revidujte dvakrát ročně, ne každý týden

Dvakrát ročně porovnejte skutečné rozdělení s plánem a upravte jen to, co se vychýlilo. Častější kontrola vede k zbytečným zásahům a poplatkům.

Plán měňte při změně cíle nebo životní situace, nikoli při změně nálady trhu. Datum a důvod každé úpravy připište na konec dokumentu.

Můj tip: Doporučila bych plán vytisknout a podepsat si ho, třeba i v duchu před sebou samou. Při příštím poklesu trhu ho před jakýmkoli prodejem nahlas přečtěte a počkejte dva dny. Většina horkých rozhodnutí během té doby vychladne.

Zdroje

• Česká národní banka
• Kancelář finančního arbitra