Portfolio si sestavíte podle cíle a času, ne podle módy

Dobré portfolio vychází z toho, na co peníze chcete a kdy je budete potřebovat. Moda, tipy známých ani titulky o nejnovějším trendu by měly přijít až potom. Postup má několik kroků a zvládne ho každý, kdo si na něj udělá chvíli klidu. Níže najdete, jak jednotlivé kroky vypadají a čeho se vyvarovat.

Krok 1: Pojmenujte cíl

Napište, na co peníze investujete: rezerva firmy, vybavení, důchod, rozšíření provozu. Každý cíl má jinou dobu a jiné nároky. Bez cíle nevíte, co je úspěch.

U každého cíle uveďte částku a termín. Cíl bez termínu se odkládá. Rozdělení do několika cílů pomůže s rozhodováním.

Krok 2: Určete horizont

Horizont je doba, za kterou peníze budete potřebovat. Do jednoho roku jde o krátký horizont, do pěti let střední, nad pět let dlouhý. Čím kratší horizont, tím opatrnější nástroje.

Krátkodobé peníze držte v jistotách. Dlouhodobé můžete částečně umístit do akcií. Pro každý cíl vyberte jiné nástroje.

Krok 3: Zjistěte, kolik kolísání snesete

Zeptejte se sami sebe, co byste udělali, kdyby hodnota klesla o pětinu. Pokud byste prodali v panice, držte méně rizikových aktiv. Chování v krizi je důležitější než teorie.

Zohledněte také finanční situaci. Firma s nejistými příjmy unese méně rizika než stabilní podnik. Rizikový profil se časem mění.

Krok 4: Rozdělte aktiva

• Hotovost a spořicí nástroje pro krátký horizont.
• Dluhopisy a dluhopisové fondy pro stabilitu.
• Akcie a akciové fondy pro dlouhodobý růst.

Poměr určete podle horizontu a tolerance rizika. Neexistuje univerzální poměr. Diverzifikace v rámci každé skupiny snižuje závislost na jedné položce.

Krok 5: Vyberte jednoduché nástroje

Pro začátek jsou vhodné široce rozložené fondy s nízkými poplatky. Vyhněte se produktům, kterým nerozumíte. Jednoduchost snižuje chyby.

Ověřte, že poskytovatel má licenci České národní banky. Přečtěte si poplatky a podmínky. Začněte menší částkou a postupně přidávejte.

Krok 6: Pravidelně přehodnocujte

Jednou za rok zkontrolujte, zda poměr aktiv odpovídá plánu. Pokud akcie vyrostly a tvoří větší podíl, můžete část prodat a vrátit poměr. Tomu se říká vyvažování.

Přehodnoťte i cíle. Změnila se situace firmy nebo termíny? Upravte portfolio, ale nereagujte na každý titulek.

Časté otázky

Kolik by mělo mít portfolio položek?

Záleží na cíli a velikosti. Pro začátek stačí několik širokých fondů. Více položek nemusí znamenat větší bezpečí.

Jak často portfolio kontrolovat?

Stačí jednou za půl roku nebo rok. Časté sledování vede ke zbytečným zásahům. Kontrolujte plán, ne denní výkyvy.

Můžu portfolio měnit?

Ano, pokud se změní cíl nebo situace. Poplatky a daně při změně započítejte. Neměňte ho kvůli módě.

Můj tip: Doporučila bych si k portfoliu přiložit jednu stránku s cíli, horizontem a pravidlem, kdy budete měnit poměr aktiv. Při nejistotě se vrátíte k ní, ne k titulkům.

Zdroje

• Česká národní banka
• Asociace pro kapitálový trh České republiky