Jsou ETF fondy opravdu bezpečnější než akcie?

ETF fond je rozložený do mnoha akcií nebo dluhopisů, takže je obvykle méně riskantní než jedna akcie. Neznamená to ale, že je bezpečný. Pokud trh klesne, klesne i ETF, který ho sleduje. Kolem těchto fondů kolují omyly, které vedou k zbytečným chybám. Podíváme se na ty nejčastější a ukážeme, jak se věci mají.

Omyl: ETF nemůže ztratit

ETF kopíruje index, třeba akciový trh. Pokud index klesne o pětinu, klesne i fond. Rozložení rizika chrání před pádem jedné firmy, ne před poklesem celého trhu.

Ztráta je tedy možná, zvlášť v krátkém období. Proto se ETF hodí na dlouhý horizont. Peníze potřebné brzy do nich nepatří.

Omyl: Všechna ETF jsou stejná

Existují ETF na akcie, dluhopisy, komodity i odvětví. Liší se rizikem, poplatky i způsobem replikace. Fond zaměřený na jedno odvětví je rizikovější než široký světový index.

Před koupí si pročtěte klíčové informace pro investory. Podívejte se na index, měnu, velikost a poplatek. Název nestačí.

Omyl: Poplatky jsou zanedbatelné

Roční poplatek ETF bývá nižší než u aktivních fondů, ale nulový není. Navíc platíte poplatky obchodníkovi při nákupu a prodeji. Při častém obchodování se náklady sčítají.

Porovnávejte celkovou nákladovost. Malý rozdíl se za desítky let projeví. Proto se vyplatí obchodovat zřídka.

Omyl: Více ETF znamená větší rozložení

Pokud držíte pět ETF, která sledují podobné akcie, rozložení je malé. Fondy se mohou překrývat. Skutečná diverzifikace vychází z rozdílnosti aktiv.

Zkontrolujte složení každého fondu. Dva světové akciové fondy jsou téměř stejné. Vyberte kombinaci, která má jiné části trhu.

Omyl: Minulý výnos se zopakuje

Dobrý výsledek za posledních několik let nic nezaručuje. Trhy se střídají, a co rostlo, může klesat. Rozhodujte podle cíle a rizika, ne podle grafu.

Prodávat po poklesu a kupovat po růstu bývá častá chyba. Pravidelné investování a trpělivost obvykle fungují lépe. Nikdo nepředpoví vývoj.

Co platí doopravdy

ETF je pohodlný způsob, jak se dostat na trh levně a rozloženě. Nenahrazuje rezervu ani znalost vlastního rizika. Je to nástroj, ne zázrak.

Před koupí si ujasněte cíl, horizont a částku, o kterou jste ochotni přijít. Obchodníka vybírejte s licencí. Vyhněte se slibům jistých zisků.

Můj tip: Doporučila bych si při nákupu nového ETF zapsat důvod, pro který ho kupujete, a datum, kdy ho plánujete prodat. Při poklesu si pak přečtete původní plán a nebudete rozhodovat ve stresu.

Zdroje

• Česká národní banka
• Asociace pro kapitálový trh České republiky